Облигации: определение, виды, доходность, способы покупки

Опубликовано: 06.11.2018

видео Облигации: определение, виды, доходность, способы покупки

Облигации федерального займа (ОФЗ)

Облигации (бонды) – эмиссионные долговые ценные бумаги.



Суть: с экономической точки зрения выпуск облигаций – это способ занять средства. Эмитент – тот, кто выпускает эти бонды, тот кто берёт деньги в долг. Эмитентами облигаций могут быть крупные компании и целые государства. Например, Российская Федерация выпускает облигации в лице Министерства финансов.


Купить облигации России

Существуют облигации, эмитированные с помощью европейских банков и номинированные в валюте (преимущественно в долларах США). Они носят название « еврооблигации », «евробонды».

У каждого бонда заранее назначена дата погашения , день, когда эмитент вернёт долг. Сроком обращения облигации называют период от эмиссии до погашения. За всё это время эта ценная бумага может быть куплена и продана неограниченное количество раз.

У каждой облигации есть номинал (размер долга). Например, российские государственные облигации федерального займа номинированы по 1000 рублей. Стоимость покупки одной облигации всегда выражена в процентах от номинала. То есть цена в 100% означает, что бумага торгуется по цене номинала (в рассмотренном случае 1000 руб.)

За пользование заёмными средствами эмитент платит купон , процент от номинала облигации. Условия выплат (размер, периодичность) определяются при выпуске ценной бумаги.

Суть: физическое или юридическое лицо, приобретающее облигации, регулярно получает купонный доход, может перепродать бумагу (и дополнительно на этом заработать) в любой день её обращения, получает номинал облигации в день её погашения.

Эмитенты

Все бонды делятся на два основных вида – государственные и корпоративные – в зависимости от типа эмитента. Существуют также муниципальные облигации, выпускаемые местными властями под муниципальную собственность. Но это вид менее популярен.

Государственные облигации выпускают многие страны: Россия, США, Канада, Австралия, Великобритания, Австрия, Германия и др.

Корпоративные – это облигации крупных компаний, среди которых банки, нефтяные холдинги, авиакомпании, металлургических комбинатов, автоконцернов и др. Одни из самых ликвидных бондов – ОФЗ, облигации Сбербанка, Газпрома, РЖД, Бинбанка, ВЭБ, РусГидро, Роснефти, Башнефти.

Доходность

Первая составляющая доходности облигаций – купон. Он может быть фиксированный. Иногда его ставка привязана к уровню инфляции, иногда – к индексу RUONIA. Условия выплаты купона указаны в описании бонда.

Вторая составляющая дохода владельца облигации – соотношение цены покупки и цены продажи ценной бумаги. Т.к. бонды – это хороший финансовый инструмент не только для долгосрочных инвестиций, но и для спекулятивных торгов на бирже.

Стабильная доходность по облигациям от 10%. При продуманном подходе к торгам, отслеживании сделок, консультации с брокером размер дохода может достигать 50%. Известны случаи, когда бонды приносили и 200% годовых, но это, естественно, исключение из правил.

Где купить?

Доступ к рынку облигаций предоставляет брокер. Физическое или юридическое лицо заключает с ITinvest брокерский договор. ITinvest открывает специальный брокерский счёт, с которого самостоятельно или с помощью менеджера клиент совершает сделки. Есть два способа купить облигации:

Позвонить в ITinvest и отправить заявку «с голоса»: какие облигации купить, сколько и по какой цене. Установить бесплатную программу SMARTx, где можно купить и продать любые ценные бумаги в один клик.

Подробнее о возможностях заработка на облигациях можно узнать у консультанта .

rss